非农突袭加息预期压顶 黄金利好消失六月面临大

现货黄金周五（6月1日）小幅下挫，美市盘中最低下探至1289.12美元/盎司，金价仍运行在1300下方，短线出现V型反弹。周五公布的美国5月非农就业数据显示，新增就业22.3万人，远超预期，失业率也录得3.8%，创下18年来的新低。非农数据发布后，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:32-20:35四分钟内成交量为10781手，交易合约总价值近14亿美元；现货黄金一度跌破1290美元/盎司，后金价止跌反弹，但仍处于跌势。

　

　　数据显示，美国5月非农就业人数增加22.3万人，市场预期增加19.0万人，前值增加16.4万人；美国5月份失业率为3.8%，预期为3.9%，前值为3.9%。美国劳工部还将3月非农就业人数修正为增加15.9万人。

　　

　　最瞩目的薪资：美国4月平均每小时薪资月率增长0.3%，预期增长0.2%，前值增长0.1%；美国4月平均每小时薪资年率增长2.7%，预期增长2.6%，前值增长2.6%。

 

　　值得注意的是，最新的报告称，美国5月劳工参与率跌至62.7%，连续三个月下跌。这恐怕是5月非农报告中一个“暗点”！

　　

　　日内公布的其他数据显示，美国5月Markit制造业PMI终值为56.4，低于前值56.6和预期56.6；美国5月ISM制造业PMI为58.7，低于前值57.3和预期58.1；美国4月营建支出月率为1.8%，高于前值-1.7%和预期0.8%，创两年来最大增幅。

　　

　　周五纽约联储GDP Nowcast模型也上调了GDP增长预期，预计美国第二季度GDP将增长3.3%，此前预期为3.0%。而美国亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP增速为4.8%。

　　

　　隔夜新闻中，意大利民粹主义政党五星运动和联盟党的二次组阁终于成功，持续了两个多月的意大利风波终于平息，欧股回暖。周五孔特宣誓就任意大利总理。

　　

　　外围市场看，隔夜世界股市涨跌不一，亚洲较低迷，欧洲上涨。美元指数周五则触及日高，美国股市也高开，市场较为乐观；原油继续下挫，但跌势有所放缓。截止发稿，美元指数上涨0.13，跌幅0.14%，报94.12。道指上涨0.92%，报24640.20点；标普500上涨1%，报2732.30点；纳指上涨1.39%，报7545.20点。美油下跌0.31%，报66.83美元/桶，布油下跌0.95%，报76.82美元/桶。

　　

　　从基本面看，目前支撑黄金的因素已在慢慢消散，地缘政治方面，意大利政坛危机已初步化解，美朝峰会已在紧锣密鼓地准备之中，美联储6月加息已箭在弦上。利好的方面是随着薪资增长，通胀回升，对黄金有一定的支撑。从技术上看，金价失守1300关口后空头占据优势地位，金价在日线图上仍处于7周的下跌通道之中。黄金在重返1300 关口后未能挑战200日均线约1307美元/盎司的水平，为日后的下跌埋下伏笔。下行支撑在1290关口及1286的斐波那契支撑位，若上述水平跌破，金价将有可能跌回前期低点1281.81美元/盎司；上行阻力即期为1300大关，其次是200日均线。

　　

　　后市展望

　　

　　CIBC国际市场高级经济学家Andrew Grantham表示，非农数据支持了美元及美债收益率走高，这对黄金都是利空。数据也不会改变其坚定的加息预期。他表示薪资的增长“仍处于自2016年中以来的区间，并不能支持更快的加息步伐。”

　　

　　美国凯投宏观首席经济学家Paul Ashworth说，就业数据继续支持了强劲的经济预期和未来进一步加息，“短期内，经济和就业市场动能强劲，其他部门也表现了强势。”