基本金属承压集体走低

　　中国

　　

　　昨日晚间，国家主席习 近平8日应约同美国总统特朗普通电话。

　　

　　习 近平指出，当前，中美关系发展处在一个重要阶段。我高度重视发展两国关系，珍视同总统先生的良好工作关系。希望双方认真落实我同总统先生在北京会晤时达成的共识，保持高层及各级别交往，相互尊重、互利互惠，聚焦合作、管控分歧，推动两国关系健康稳定向前发展。经贸合作一直是中美关系的压仓石和推进器。上周，中美双方在北京就经贸问题进行了坦诚、高效、建设性的磋商。双方团队可以保持沟通，争取找到妥善解决存在问题的办法，取得互利双赢的成果。

　　

　　此外两国元首并就朝鲜半岛局势交换意见。

　　

　　海关总署：4月，进出口总值3720.9亿美元，同比增长16.7%。其中，出口2004.4亿美元，同比增长12.9%；进口1716.5亿美元，同比增长21.5%；贸易顺差287.8亿美元。招商证券认为，虽然“中美贸易战”阴云仍在，但实际影响是企业可能因担心未来的关税而将贸易提前而非减少贸易。中美贸易暂未显现出受到“贸易战”负面影响的迹象。

　　

　　中证报：中国版公募房地产投资信托基金（REITs）的推出时间越来越近。业内人士指出，从时间上看，有望今年下半年或明年在长租公寓以及基础设施领域率先试点推出，基本框架很可能是不动产证券投资基金加ABS的模式。

　　

　　美国

　　

　　周二，美元指数美元继上日攀上2018年高点之后整固涨幅，在欧盘时段攻破93整数关。

　　

　　美联储主席鲍威尔在讲话时表示，尽管美联储自2015年12月以来已经6次上调基准利率，但美国金融市场状况已变得更加宽松。鉴于美国经济的规模，美联储政策对其他经济体的溢出影响是可以预期的。同时鲍威尔称，美联储将尽可能清晰地与外界进行沟通，以避免扰乱市场。外界认为鲍威尔在讲话中为美联储加快升息步伐留有悬念。美指周二收涨0.34%，报93.073。

　　

　　今日凌晨，美国总统特朗普宣布退出伊核协议，并对伊朗实施最高级别经济制裁，称任何在核武器方面援助伊朗的国家都将面临制裁。

　　

　　伊核协议的消息一度刺激了市场的避险情绪，中美贸易摩擦和朝鲜半岛局势方面则传来了积极的信号。周二白宫发言人桑德斯表示，中国国务院副总理刘鹤将于下周访美，与美国经贸官员继续就经贸问题进行磋商。桑德斯称双方会致力于达成认为对各方都有利的结果。据报道，美方希望中国对美贸易顺差的规模减少2000亿美元，同时停止补贴自身高科技行业；中国则要求美国停止调查中国获取敏感美国技术的问题。

　　

　　今日将公布美国4月PPI月率、美国4月PPI年率、美国4月核心PPI月率和美国4月核心PPI年率，届时将印证美国的通胀压力是否有持续攀高的趋势。今年3月，整体PPI和核心PPI均以0.3%的稳健速度增长。4月份报告预计将显示物价上涨放缓，这两项指标料均为0.2%。此外，PPI年率料从3月触及的3%放缓至2.8%。上周FOMC决议暗示，尽管美联储确实看到通胀上升且接近达到2%的目标，不过联储可能会容忍通胀率上升，而不会在提高利率的路径方面变得更加激进。美联储的这些暗示并不支持美元，但美元指数在会议后升至年内迄今新高，部分原因是受到美联储强劲通胀期望的提振。

　　

　　在这个节骨眼上，市场对通胀和利率上升的预期可能已被定价在美元中，其上行动能可能被过度扩张。进一步来看，上周非农薪资增长数据疲弱、美联储在变得激进之前可能容许通胀进一步上升，这两个因素都不利于美元的涨势。周三的美国PPI和周四的美国CPI通胀数据将可能影响美元走势，因市场近期从经济数据中得到的通胀信号总是喜忧参半。

　　

　　欧洲

　　

　　欧元兑美元收跌0.49%，报1.1862。当前受美元掣肘之外，欧元当前还遭遇经济数据黯淡、意大利组阁几近崩溃等多重利空的打击。英镑兑美元收报1.3545，下跌0.06%。周二公布的英国4月Halifax季调后房价指数月率不及预期，而在周四英国央行利率决议来临前，市场对英央行加息的预期依旧疲软。

　　

　　其他市场

　　

　　周二原油价格自三年半高点回落，周三凌晨特朗普宣布伊核决定之前，油市因美国媒体针对伊核决定的报道存在差异而提前上演了过山车行情。彭博和CNN称特朗普将宣布对伊朗实施制裁但不退出伊核协议，而《纽约时报》称特朗普告知马克龙他将退出协议。前一则消息令油市遭到逾60亿美元抛单打压，后一则报道出来后，价值逾29亿美元的买盘涌现，油价急剧反弹。

　　

　　周三凌晨两点，特朗普宣布退出伊核协议，并对伊朗实施最高级别经济制裁，称任何在核武器方面援助伊朗的国家都将面临制裁。消息一出，美布两油短线拉升。一波逾14亿美元巨量买单助推WTI原油一度重新站上70美元关口，布伦特原油也一度上破76美元。随后一波价值近23亿美元的卖单砸盘，美油迅速回落至70美元下方，布油也降至75美元附近。截至收盘，NYMEX美国WTI原油期货主力合约价格收涨0.06%，报70.04美元/桶；ICE布伦特原油期货主力合约收涨0.52%，报75.95美元/桶。

　　

　　美国财政部表示伊朗石油相关制裁将在180天后重新实施，180天过渡期结束后，美国将重新对伊朗央行、指定的伊朗金融机构及伊朗能源领域实施制裁。美国候任国家安全顾问博尔顿表示，将在周三与英、法、德讨论对伊朗的下一步行动。伊朗总统鲁哈尼宣布，伊朗将暂时留在伊核协议中。鲁哈尼称，在与欧盟若干成员国讨论协议之后，伊朗准备恢复核活动。如有必要，伊朗将在三周之后恢复铀浓缩活动。

　　

　　今天稍早前公布的美国至5月4日当周API原油库存录得减少185万桶，好于预期的减少116.7万桶，前值为增加343万桶。此外，当周API库欣原油库存增加165.3万桶，不过汽油库存减少205.5万桶，精炼油库存减少667.4万桶。报告出炉后，美油重新回升至70美元上方。

　　

　　今晚将公布美国至5月4日当周EIA原油库存，预期减少116.7万桶。

　　

　　技术分析

　　

　　铜：隔夜美元指数再度攀升，目前稳居93以上。原油方面价格受伊核协定影响，波动较大，直观反映于铜价。铜市方面整体重心下移，伦铜重回均线下方，沪铜主力境况类似且离均线较远。预计今日伦铜6760~6830美元/吨，沪铜主力50700~51200元/吨。现货方面随着盘面下移，持货商或大幅抬升报价，预计今日报升水50~100元/吨。

　　

　　铝：美国再度引发国际政治环境的不确定因素，利空大宗商品，压制伦铝上涨步伐，料日内运行2330~2380美元/吨。沪铝测试多日均线的支撑作用，料日内运行14550~14750美元/吨。现货贴水30元/吨至升水10元/吨。

　　

　　铅：隔夜，沪铅1806合约开于18950元/吨，沪铅跟随伦铅走势，持续震荡走弱，期间一度下探至18790元/吨， 由于近期沪铅走势偏强，逢低市场多头便会入场，临近收盘，沪铅便被多头偷袭拉升，回补了隔夜部分跌幅，最终收于18885元/吨，跌70元/吨，跌幅0.37%。沪铅高位横盘两日，消化了部分获利盘，但上方万九压力较大，预计日内或震荡整理。

　　

　　锌：近期宏观大事件较多，对市场情绪构成一定冲击，伦锌录得一长上影十字，上行空间较为有限，日内或运行于3065-3115美元/吨附近。夜盘时段沪锌受市场情绪驱使先抑后扬，沪锌自深跌修复后进入观望期，多空评估市场环境暂未牟定方向，短期或将宽幅盘整于23500-24000元/吨附近。料0#普通现锌对6月升水60-100，双燕升水80-120。

　　

　　锡：美元维持强势压制基本金属走势，伦锡料承压偏弱运行。昨夜沪期锡走势先抑后扬，一度下探145370元/吨，最终收于146260元/吨，短期走势预计继续承压，存在进一步下行风险，今日预计主要区间145000-147000元/吨。现货市场，近期市场货源供应充足，下游需求偏弱，期现贴水表现坚挺，今日预计现货主流143500-145500元/吨。

　　

　　镍：隔夜美元强势突破93关口，短期或维持高位运行，持续施压基本金属走势。但特朗普宣布恢复对伊朗的制裁使得国际油价止跌反弹，为镍价提供支撑。伦镍陷于多根均线支撑，料日内延续震荡盘整，料今日沪镍主力合约1807运行区间103400~105000元/吨，现货价格102900~104500元/吨。