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股指期货套利的风险提示

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  现场实际操作外汇股指期货中,购买股票现货市场股价指数是一揽子交易,仅仅只有这一揽子交易全按预期目标交易时,期现套利头寸的形成才是相匹配的。但在具体操作中,有差异证券交易、原油期货的流动性是有差异的,因而有着一揽子交易中的其中一部分顺利交易,而另其中一部分还没立即交易的概率,导致外汇期权产生风险。
实现现货市场股价指数组合所需的证券交易不一定全具备股票融资买卖交易资质。同时,有一些具备股票融资买卖交易资质的证券交易也会因为某种突发公共事件而被暂停股票融资买卖交易。只不过,自2008年11月份以来,十一家证券商成功融资融券交易联网测试一年有余,目前开展调研融资融券交易业务已经万事俱备,也在即一段时间发布。
股指期货套利实施过程中,由于代用现货市场股价指数的证券交易组合与现货市场股价指数在走势上概率有着的一定的偏差,得以有着一定的跟踪误差。采取有差异方法实现的现货市场组合,跟踪误差有着差异。用完全复制法实现现货市场组合的跟踪误差相对较小,但交易费用较大。所以具体操作中,可以考虑用ETF代用现货市场股价指数,交易费用较低且使用简单。
股指期货交易结算价格是现货市场股价指数结算日最后两个小时的平均价格,所以,不管股指期货交易价格如何变化,在期指交割日必将与现货市场股价指数价格保持一致。当股指期货交易价格与理论价格有差异的时候,价格套利者就对现货市场与原油期货做相反方向的买卖交易。一旦成功买卖交易,不管股价指数如何变化,套利者的价差收益都不受影响。
股指股指期货合约现场实际操作价格恰好等于股指期货交易理论价格的情况比较少,多数情况下股指股指期货合约现场实际操作价格与股指期货交易理论价格总是有着偏离。当前者高于后者时,称为期价高估,当前者低于后者称为原油期货低估.... 投资股票大盘指数股指期货合约和相对应的一揽子个股的交易策略,以谋求从原油期货、现货市场同一组个股有着的价格差异中获取利润。当期现套利区间被确立,而当前的状态又显示出套利机会时,就可以进行期现套利使用了。在实行投资的进程中,仅仅只有做到哪些可为,哪些不可为....


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