网贷集中爆雷 P2P应加速备案管理

网贷频繁爆雷的板子不能只打在投资者身上，不能只怪投资者分辨能力不强，没有火眼金睛辨别哪家是合规平台。

　　

　　前几年风光无限的互联网金融急先锋P2P网贷平台，最近到了爆雷期。连着一个一个的雷，把投资者彻底雷爆了。近期的网贷行业，每一点震动都在挑动着平台和出借人敏感而又脆弱的神经。可以说，整个网贷行业已成惊弓之鸟。

　　

　　近期最扎眼的，就是意隆财富等平台的实控人失联，旺财猫陷入了爆雷风波中。在此之前，是民间四大高额返利平台唐小僧、钱宝网、雅堂金融、联璧金融全军覆没。有投资者心痛地领悟到，“你想的是薅羊毛，结果却搭上了本金”。近期频繁爆雷的网贷平台有什么新特点呢？

　　

　　一是金额巨大。据公安局数据和有关报道，善林财富600多亿元，唐小僧750亿元，意隆财富350亿元，这三家合计1700多亿元，联璧金融尽管没有公布具体金额，但从影响面来看也不小。

　　

　　二是家数众多。从6月19日至26日仅1周时间，全国共计有42家网贷平台出现问题，5家国资系平台清盘并提供兑付方案，一家跑路。

　　

　　三是高返利。联璧金融的理财产品主要有两种，一种是活期理财产品“零钱计划”，当前年化收益率6.9%；一种是铃铛宝定期，分3月期和6月期两种，历史年化收益率分别为10%和12%。唐小僧的运作与联璧相似，其中有一个活动细则是，投100元立返50元，投资100元以上，每天签到可得0.88元。

　　

　　四是新模式。唐小僧对外多次宣称自己是P2F公司，并非P2P网贷平台。所谓的P2F公司，指的是融资人为正规的银行、证券、保险等金融机构，具有完整的风控措施。其实，P2F模式只是一个自我定义，这个模式本身并没有得到市场认可。

　　

　　那么，投资者如何规避风险呢？如何甄别真假网贷平台呢？最简单的办法就是不要太贪心，不要去“薅羊毛”。“薅羊毛”现象在网贷行业比较普遍，平台如果活动力度大，很容易吸引羊毛党的注意。但是也有不少平台故意利用高息高返来吸引羊毛党，导致这些羊毛党被套，最终可能连本金都无法收回。

　　

　　同时，要看信息披露是否透明，平台是否合规。出现问题的这类平台的信息披露较差，底层资产并不清晰，产品合规度走在监管边缘。选择P2P网贷平台要看平台的银行存管情况、运营模式、信披情况等。对于平台的业务模式，投资人应仔细甄别，是否涉及庞氏骗局，并且要考察平台的业务是否合规。

　　

　　但从另一个角度来说，网贷频繁爆雷的板子不能只打在投资者身上，不能只怪投资者分辨能力不强，没有火眼金睛辨别哪家是合规平台。互联网金融专业性较强，同时又以金融创新、金融科技自居，没有金融专业知识的普通投资者很多时候难辨真假。况且，大部分出现问题的平台也并非有意诈骗，而是运营出现问题或者资金链断裂。

　　

　　网贷行业近期集中爆雷，也是为前几年的行业门槛过低买单。过去，只要到当地工商局注册就能成立平台，实质上相当于零门槛，一些资金实力不强、无行业经验的公司轻松进入市场，一些别有用心、恶意诈骗者也混迹其中，打着金融创新的旗号胡作非为。

　　

　　在这种情况下，对P2P平台进行备案管理尤为必要，需要强化监管，让没有合规业务支撑或者实力不强的网贷平台退出，不能让问题平台轻松备案。同时，对于问题严重、利率畸高、有集资诈骗嫌疑的平台进行集中清理和打击。我们不妨在备案管理延期的时候，集中排查一下，目前哪些P2P平台有严重问题，有跑路嫌疑。不能没出事之前是金融创新，出了问题跑路了就是非法集资。功夫应该多用在出事之前，强化事前、事中监管。