美联储按兵不动 12月加息或大局已定
美联储11月货币政策会议决定，维持1%-1.25%的联邦基金利率目标区间不变。这一决定得到货币政策委员会FOMC全票通过，符合此前市场预期。
会议声明称，虽然受到飓风相关干扰，但经济活动在“以稳健的速度增长”。FOMC预计，经济形势发展将保证美联储循序渐进加息。华尔街日报评论称，相较于此前“经济温和复苏”的表态，这次美联储对经济发展的前景更为乐观。
对于近来飓风的影响，会议声明预计，飓风相关的干扰和重建近期将继续影响经济活动、失业率和通胀，但以过往经历判断，中期来看近来飓风不会对美国经济有实质影响。
关于通胀，会议声明提到，剔除食品和能源以外的通胀项目仍然疲软，重申基于市场的通胀预期指标仍低，基于调查的长期通胀预期几乎不变。
FOMC承认通胀目前低于联储目标水平2%，预计近期通胀同比增速仍会低于2%，中期将稳定在2%左右。
FOMC最新声明还称，尽管采取了收紧政策的努力，但经济状况依然宽松，股市继续上涨。一些FOMC成员担心美联储举措缺乏影响，担心推迟收紧政策可能会导致资产泡沫和金融不稳定。
决议出炉之后，据CME“美联储观察”，美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为96.2%，明年3月至该区间的概率为57%。决议之前，美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为95.2%，明年3月至该区间的概率为55.3%。
金融市场则走势震荡：美元指数短线下滑约15点，但会议声明公布约半小时后刷新日高至94.85。
美元/日元也在震荡下行后反弹，最高触及114.24，会议声明公布约半小时后日内涨幅超过0.4%。
Eaton Vance Management全球收入集团联合董事Eric Stein则认为，美联储稍微上调了经济增长预估，但淡化了对通胀的措辞。美联储仍基本上在12月加息轨道上，市场反应很校投资者普遍在等待将于周四宣布的美联储新主席人选提名。
牛津经济研究院首席美国经济学家GREGORY DACO表示，美联储利率决议显示，尽管有飓风影响，但一切都照常，这确认了12月加息的可能性。如果日内确认特朗普总统选定鲍威尔接任联储主席，那表明货币政策将继续，即逐步实现正常化。2018年将加息几次，取决于会有什么样的财政刺激政策。
定了！白宫已通知鲍威尔执掌美联储？
据《华尔街日报》周三（11月1日）援引消息人士报道，白宫已经通知美联储理事鲍威尔（Jerome Powell），将提名其为下一任美联储主席。随后彭博和路透两大通讯社也传出消息称，特朗普计划提名鲍威尔为下任美联储主席！
同时，据另一位未具名的消息人士称，美国总统特朗普与美联储理事鲍威尔曾在周二进行谈话，但该人士未能描述其讨论内容。
该报道还指出，特朗普上周六就已选定鲍威尔接替现任主席耶伦，而正式声明将于美国东部时间周四下午公布。
此外，政治押注网站PreditIt的最新赌盘数据也显示，押注鲍威尔当选的几率高达90%，耶伦的几率跌至5%，但仍排名第二位。泰勒当选主席的几率降至2%，与沃什一道并列第三。曾经的“大红人”科恩已完全从赌盘撤走。
值得注意的是，特朗普周三向美国媒体表示，将于美东时间周四下午（北京时间周五凌晨）公布下任美联储主席提名人选，但提名人选仍然需经参议院的确认，且目前无法完全排除特朗普临时改变主意的可能性。
据悉，许多保守的国会议员一直敦促特朗普选择泰勒，而不要选择鲍威尔出任美联储主席。泰勒是美国研究美联储政策的主要学者，可能会采取更加“鹰派”的立场，倾向于提高利率来遏制通胀，而不是保持低利率来支持就业市场。泰勒提出过广受谈论的政策规则，这条规则的一种计算公式可以做为利率决策的依据。假如现在采纳的是他的规则的话，目前的利率将会是现有利率的至少两倍。
鲍威尔是共和党中间路线人士，倾向于继续美联储的逐渐提升利率的战略。鲍威尔于2012年获前总统奥巴马提名出任联储局理事，2014年再获提名连任。鲍威尔如果上任，可能会改变2008年金融危机之后制定的严厉的金融法规。现任美联储主席耶伦由前总统奥巴马任命，她主张执行2010年开始实行的更为严厉的金融监管制度，以防止另一场危机。
牛津经济研究院首席美国经济学家GREGORY DACO表示，如果特朗普总统选定鲍威尔接任联储主席，那表明货币政策将继续，即逐步实现正常化。至于2018年将加息几次，将取决于具体的财政刺激政策。
“如果特朗普选择泰勒或沃什，我们可能会看到美元走强，美国债券收益率大幅上升，至少在最初的时候，因为市场将开始提高利率。”荷兰银行分析师在最近的一份报告中表示。
美元短期将维持强势？
分析师吴杰云周四（11月2日）在报告中指出，11月FOMC议息决议的内容与市场预期一致，决议发布后，联邦基准利率期货价格隐含的12月加息概率维持在98%左右不变，12月再次加息是大概率事件。
该投行强调，12月FOMC决议最大的看点不是加息与否，而是明年加息次数的前瞻指引。预计2018年美联储将加息三次，到明年下半年联邦基准利率将达到2.00-2.25%的水平。
上述预测主要是基于：美联储的货币政策一向遵循可预测、提前沟通的原则，且有一定的规律和连贯性；特朗普很可能任命鲍威尔为下任联储主席，进一步确保了这种连贯性。
有分析指出，过去一年多以来，美联储对明年加息次数的指引稳定在三次。而明年特朗普的财政刺激有望落地，可能会推升通胀预期。
该投行预计，由于特朗普税改很可能在明年上半年兑现，因此短期内美元指数可能维持强势。
美国银行美林（BAML）G10外汇策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示，美元可能会迎来新一波上涨。
他解释说：“夏天过后，我们做了反向看涨美元的决定，现在我们已经走了一半了。尽管欧元/美元一度测试1.20关口上方，但我们预计年底前其将回落至1.15。这是基于我们对鸽派欧洲央行和鹰派美联储的预期，这两种观点现在都已成真。在其领导层发生变化后美联储的政策反应功能仍存在不确定性，但我们认为主要目标仍将保持不变。因此，我们预计市场将进一步接近点阵图预期的明年加息三次。技术方面也转而利好美元。”
北京时间周四（11月2日）凌晨2：00，美联储如期宣布维持利率不变，且对近期遭受飓风的影响轻描淡写，表明仍在12月升息的轨道上。决议出炉后，金融市场走势震荡。
另外，周三（11月1日）美盘，美国公布的经济数据表现良莠不齐，ADP就业人数创下七个月最大涨幅，不过，ISM制造业指数意外下跌。与此同时，据外媒报道，白宫已经通知美联储理事鲍威尔，将提名其为下一任美联储主席。
周三（11月1日）美市盘中，作为最重磅的非农前瞻指标，且素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国10月ADP就业人数增加23.5万，为七个月以来最大增幅，表明美国的就业市场依然强劲。
数据显示，美国10月ADP就业人数增加23.5万人，预期增加20.0万人，前值修正为增加11.0万人，初值增加13.5万人。
数据公布之后，穆迪首席经济学家詹迪评论自出，就业市场在遭受飓风带来的冲击后强劲反弹；建筑业的复苏表明重建工作已经全面展开。
根据ADP报告，10月份，雇员人数在1-49人之间的企业新增雇员7.9万人；雇员人数在50-499人之间的中型企业新增雇员6.6万人；雇员人数在500人及以上的大型企业新增雇员9.0万人。
按照行业分类的话，10月服务业部门就业人数增加15.0万人，商品制造行业增加了8.5万个就业岗位。
详细来看，制造型企业新增就业人数增加2.2万，建筑业新增就业人数增长6.2万，创下2006年2月以来最大增幅。
报告还指出，专业和商业服务行业新增就业10.9万人，为2002年以来最高纪录，交通和公共事业部门减少就业5.0万人。
ADP就业数据公司副总裁Ahu Yildirmaz表示，虽然由于天气原因，服务业部门上个月受到严重打击，但我们看到专业服务，特别是高薪专业技术职务的大幅增长。整体来看，此次ADP就业报告表现靓丽，意味着此前飓风季给美国经济和就业市场带来的负面影响已经在迅速消退。
不过，美国供应管理协会（ISM））周三随后公布的另一项数据显示，美国10月制造业指数下跌，且不及预期。
ISM数据表示，10月制造业指数为58.7，预估为59.5，9月为60.8。
分项数据显示，10月制造业投入物价分项指数为68.5，预估为68.0，9月为71.5；10月制造业新订单分项指数为63.4，9月为64.6；10月制造业就业分项指数为59.8，预估为60.0，9月为60.3。
ISM制造业商业问卷委员会主席Timothy Fiore表示，美国制造业势将再成长12个月，因为需求依然强劲，库存和发货受到了飓风“哈维”的影响。
荷兰国际集团撰文指出，今天美国ISM制造业PMI录得58.7，尽管低于预期，但仍是很好的数据表现。新订单数和产出均表现出色，就业率也仅有小幅下滑。ISM报告显示83%的制造产商认为雇佣速度有所提升。
ISM制造业指数公布之后，美元指数回吐了ADP公布之后录得的涨幅，此前ADP数据出炉之后美指短线上涨了逾20点。英镑/美元短线跳水40点，最低触及1.3248。
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