“一刀切”贷款分类新政显效！5月末银行不良双

银保监会新闻发言人19日表示，今年以来，银保监会坚持稳中求进工作总基调，从宏观金融稳定大局出发，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化改革开放三大任务，采取一系列政策措施，坚决打好防范化解金融风险攻坚战。目前，我国银行业、保险业的风险和合规意识持续增强，竞争力不断提升。

　　

　　值得注意的是，尽管银保监会方面表示目前银行保险机构运行稳健、风险可控，但其公布的5月末不良资产数据显示，截至今年5月末，商业银行不良贷款余额1.9万亿元，不良贷款率1.9%，不良率和不良贷款余额均出现大幅回升。

　　

　　业内普遍认为，今年以来银行不良加速暴露主要与不良认定标准趋严有关。未来几个季度，不良贷款率仍会有上升压力。

　　

　　不良认定标准趋严

　　

　　截至今年一季度末，我国商业银行不良贷款率为1.75%，不良贷款余额为1.77万亿元。也就是说，仅两个月的时间，我国银行业不良贷款率上升0.15个百分点，不良贷款余额增加1300亿元。

　　

　　此前，我国不良贷款率曾在2016年四季度至2017年四季度连续5个季度维持在1.74%，但是，今年以来，不良率再次呈现上升之势，且根据最新的数据看，不良呈现加速暴露的趋势。

　　

　　不过，多位受访的业内人士认为，整个行业的不良加速暴露，主要与银行更为严格的贷款分类有关。证券时报曾独家报道，监管层对逾期90天以上但未列入不良贷款的监管口径已进一步收紧。最新的政策口径是，属于银保监会直管的国有银行和股份制银行要求在6月30日之前，“一刀切”将全部逾期90天以上的贷款计入不良；属于地方银监局管理的地方法人银行则获得一定的缓冲期限，按各地实际情况，有些地方银行甚至可以延期到明年达标。

　　

　　北京一国有大行风控部门人士对证券时报记者表示，尽管此前就有监管规定，本金或利息逾期90天以上的贷款要纳入不良，但过去银行在实际执行的过程中并不严格，不少银行并没有把所有的逾期90天以上的贷款纳入不良，有的时候银行会根据贷款的抵质押品情况对每笔贷款具体分类。“总的来说，大行对贷款分类更为严格，有的时候，如果贷款抵质押品不够充分，逾期60天的贷款也会纳入不良”。

　　

　　“今年以来，银行业并没有出现大规模的贷款违约情况，但由于贷款分类更为严格了，所以原本纳入正常类、关注类的贷款也最终被移到不良类，加速了真实不良情况的暴露，所以会看到5月末不良大幅‘双升’。”上海一银行业分析师对证券时报记者表示。

　　

　　银保监会主席郭树清近日亦表示，去年以来，银保监会督促银行利用当前拨备较充足的有利条件，做实贷款分类，真实反映信用风险。目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。

　　

　　交通银行高级研究员武雯分析，5月商业银行不良贷款率较一季度末有所提升，由1.75%上升到1.9%，拨备覆盖率相较一季度末有所下降，但基本符合预期，主要由于不良认定标准趋严，带来不良贷款余额规模的增长。这只是对显性不良的进一步确认，并不意味着行业资产质量恶化，且今年一季度上市银行不良率和不良前瞻性指标改善较为明显。

　　

　　不良难言迎拐点

　　

　　中国银行业的真实不良情况被低估，长期被市场诟病。四大资产管理公司（AMC）之一的东方资产管理公司今年发布的《中国不良资产市场调查报告》（下称“《报告》”）显示，超七成的银行受访者认为2018年商业银行账面不良贷款率与其实际信贷风险相比被低估，有四成的受访者认为其所在地区的银行类金融机构真实不良贷款率可能达到3%～5%。

　　

　　一方面是银行加速暴露真实不良，另一方面，银行业的资产质量仍未迎来拐点，新增不良压力依然较大。

　　

　　北京一AMC人士对证券时报记者表示，今年银行依旧在加大不良资产的处置力度，与此同时，随着去杠杆的进一步推进，不少企业现金流压力大，一些中小型银行尤其是农商行、城商行的新增不良规模依旧很大。

　　

　　《报告》也认为，从中长期看，目前不良贷款率可能只是一次阶段性下探，未来3～5年仍将缓慢上升，有五个方面的原因。

　　

　　一是造成此轮不良资产上升的重要因素尚未扭转，我国经济处于并将长期处于“L”型增长态势，结构调整阵痛继续，隐性不良资产规模巨大，存量不良资产出清的高峰并未到来。

　　

　　二是从生成机制看，短期内不良贷款率的基本稳定，或存在机构人为因素影响，例如结合具体情况逐步释放存量不良贷款，有的甚至采取多种方法掩盖不良资产，这无法扭转经济形势造成的实际发展趋势。

　　

　　三是强金融监管对非银行金融机构的影响仍在发酵，尤其是大资管新规出台，势必会加剧类信贷资产风险的暴露。

　　

　　四是供给侧结构性改革不断深化，作为建设现代经济体系的主要任务，其在加速“僵尸企业”市场出清、去落后产能的同时，也降低了相关非金融企业应收账款的周转速度，增加了不良资产市场供给。

　　

　　五是我国不良资产率相对较低，随着经济结构优化升级，尽管出现一定程度上升，但仍处于正常范围。

　　

　　武雯也补充道，考虑到由于仍有部分银行需要补齐缺口，预计二季度末行业不良贷款率仍有上升的压力。