八月底豆粕出现大幅下跌

　　受非洲猪瘟影响，引发市场恐慌情绪，八月底豆粕出现大幅下跌，主要是因为市场担忧如果疫情蔓延将利空豆粕消费，但猪瘟的恐慌情绪逐步被市场消化后，豆粕价格重新回到振荡区间。当前豆粕1月合约平值看涨期权隐含波动率继续回落至18.53%左右，近期建议关注风险事件落地后的做空波动率机会。

 

　　1月白糖期权平值合约行权价移动至5000的位置，而白糖当前60日历史波动率为14.03%，而平值看涨期权隐含波动率则回落至16.06%附近。当前白糖波动率稳中有降，且当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率有一定溢价，可考虑布置部分做空白糖波动率的头寸。