中金所调整沪深300股指期权交易限额

　　为进一步提高商场运转质量，优化投资者结构，完善商场生态，促进商场功用有用发挥，中国金融期货买卖所（以下简称中金所）将于2020年6月22日起，对沪深300股指期权买卖限额进行调整。

 

　　依据中金所发布的告诉，此次做出调整的内容为，自2020年6月的第四个星期一（2020年6月22日）起，客户该期权种类日内开仓买卖的最大数量为200手，单个月份期权合约日内开仓买卖的最大数量为100手，单个深度虚值合约日内开仓买卖的最大数量为30手。

 

　　在上市初期，沪深300股指期权履行较为严厉的买卖限额准则。那么，本次买卖限额的调整是出于何种考虑呢？中金所相关人士对期货日报记者表明，这是为了进一步提高沪深300股指期权的商场运转质量，优化投资者结构，完善商场生态，促进商场功用有用发挥。

 

　　“咱们依据稳中求进的作业总基调，遵从新产品按部就班的发展规律，采纳分阶段、逐渐有序的施行方法，在有用防备商场危险的基础上，对沪深300股指期权买卖限额进行进一步调整。”上述人士还表明。

 

　　据了解，前期在“高规范，稳起步，控危险”的原则指导下，中金所厚实做好商场监管和危险防备，不断提高运转保证水平，切实保证了沪深300股指期权的平稳运转。自产品上市以来，沪深300股指期权日均成交量4.06万手，日均持仓量7.00万手，总体运转平稳有序，投资者参与理性，商场结构较为均衡，合约定价较为合理，商场功用逐渐发挥。

　　而依据稳中求进的作业总基调，遵从新产品按部就班的发展规律，中金所牢牢坚持分阶段、逐渐有序的作业原则，在有用防备商场危险的基础上，对沪深300股指期权买卖限额进行进一步调整。

 

　　告诉中还明确，深度虚值合约是指同一月份合约中，行权价格高于上一买卖日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一买卖日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。日内开仓买卖的最大数量是指客户某一买卖日某一种类、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。

 

　　套期保值买卖、做市买卖的开仓数量不受此限。具有实践控制关系的账户组开仓数量兼并核算，其规范与单个客户相同。客户单日在多个合约上达到买卖所处理规范的，依照一次认定。

 

　　客户第一次出现违背上述规定的景象，买卖所将对其采纳约束开仓5个买卖日的措施。第2次出现，买卖所将对其采纳约束开仓10个买卖日的措施。第三次及以上出现，买卖所将对其采纳约束开仓1个月的措施。情节严重的，按《中国金融期货买卖所违规违约处理方法》的有关规定处理。

 

　　自沪深300股指期权上市以来，产品在规则准则、技术系统和运维保证等方面经受了全面查验，完成了平稳起步的目标。